什么是三角套汇?

三角套汇(Three Point Arbitrage)又称间接套汇(Indirection Arbitrage)，也叫Triangular arbitrage，即利用三个不同外汇市场上的汇率差异，同时在三个外汇市场上买卖外汇，以套取汇率差价。

三角套汇是一种对冲交易方式， 它涉及三种货币。我们以欧元(EUR)，美元(USD)和日元(JPY)为例来解释在外汇市场中怎样进行三角套汇交易。 在外汇市场我们有三种货币配对(Currency Pair)：EUR.USD，EUR.JPY 和 USD.JPY。 其汇率分别为 USD/EUR，JPY/EUR 和JPY/USD.。理论上这三对汇率应满足：

JPY/EUR =JPY/USD * USD/EUR

由于外汇市场是竟价市场，每一货币配对有bid/ask prices. 上面的等式变成了：

JPY/EUR(bid) <=JPY/USD (ask)* USD/EUR(ask) (A1)

JPY/EUR(ask) >=JPY/USD (bid)* USD/EUR(bid) (A2)

在任一时刻，如果(A1) 不成立，以JPY/EUR(bid) 卖出EUR.JPY，分别以JPY/USD (ask)，USD/EUR(ask)买进USD.JPY和EUR.USD; 同样,如果(A2) 不成立，以JPY/EUR(ask)买进EUR.JPY，分别以JPY/USD (bid)，USD/EUR(bid)卖出USD.JPY和EUR.US。

外汇掉期会计处理有什么方法?

外汇掉期是一种外汇衍生品，举例来说，合约开始日，A按照1美元兑6.8的汇率向B卖出1000美元，同时约定3个月后A按照1美元兑6.7美元的汇率从B处买入1000美元。请问对于这样的外汇掉期会计处理有什么方法?

必须要知道当时的外汇转换价，假设当时汇率1：7，并且预计3个月后合约风险，如果无法预计，处理如下：

借;银行存款-------人民币6800

财务费用——————200

贷：银行存款——-----美元户 7000

3个月买回后在做一笔，假设汇率1：7.2

借：银行存款——--美元户 7200

贷：其他业务收入——-100

银行存款————人民币 6700

财务费用————400

如果基本确定该合约一定能兑现，那么也可以简化处理

借：银行存款——-人民币户6800

贷：银行存款------美元户 6700

递延收益————100

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